La banca perderá 50.000 millones en inmuebles

Según un estudio de Acuña & Asociados la banca perderás más de 50.000 millones de euros por el desplome del mercado inmobiliario, y el efecto que esto tendrá sobre las inmobiliarias.

El estudio se basa en hacer un análisis empírico de los balances de las sociedades cuyo negocio principal es el inmobiliario, y las principales conclusiones son que el 40% se encuentran materialmente en quiebra, puesto que el valor de sus activos es inferior al de sus recursos propios, otro 20% se encuentra en quiebra técnica. Por tanto, el 60% del sector se encuentra en una situación crítica.

Como ya hemos comentado en otros artículos anteriores, los bancos y cajas son plenamente conscientes de la problemática, pero están asumiendo el descalabro de forma paulatina.

De hecho, si analizamos las cuentas presentadas por las principales entidades, las dotaciones realizadas este ejercicio en muchos casos son de niveles similares a los niveles de beneficios declarados, y esto es un claro reflejo que las entidades quieren declarar las pérdidas, pero quieren elegir el momento para hacerlo.

Esta es la gran diferencia con las entidades de crédito anglosajonas. Esas entidades declaran todas las pérdidas ante cualquier duda d cobro, y por el total del préstamo, porque según su cultura y normas contables prima la información al inversor sobre cualquier otro interés.

En cambio en el sistema europeo, y particularmente en el Español, se dotan entre un 1%0 y un 20% de esos inmuebles problemáticos de acuerdo con la normativa del Banco de España, considerando que se podrá recuperar el 80% de la deuda.

Cual es el efecto? Los bancos ingleses y americanos necesitaron rescate urgente de sus países durante 2008, porque declararon la mayor parte de sus pérdidas, por su totalidad, y por ello, asumieron el 100%. En cambio aquí se ha ido amortiguando la caída, con refinanciaciones ficticias y con dotaciones del 20%.

Efecto actual? Los banco ingleses/americanos incrementan beneficios, porque no tienen activos lastrados, y lo que recuperen de ellos es 100% beneficio de estos ejercicios, y en cambio las entidades Españolas seguirán reduciendo beneficios e incluso entrarán en pérdidas.

El futuro no es mucho mejor, ya que muchas refinanciaciones a inmobiliarias son insostenibles y se deberán asumir como quiebras e ir a concursos de acreederos, y a nivel particular el ratio de morosidad se disparará por el vencimiento de las prestaciones por desempleo(algo que no ha tenido en cuenta el estudio).

Hasta cuando podrán aguantar las entidades de crédito Españolas? Las de menor tamaño ya no pueden hacerlo, de ahí las fusiones, las intermedias padecerán este año la crudeza de la crisis, y las grandes tienen colchón para 2010.