Elegir un buen plan de pensiones no es cuestión baladí. De su elección dependerá que su inversión sea o no acertada. Varios son los factores a tener en cuenta a la hora de contratar un plan de pensiones.

En el siguiente artículo citamos cinco de las principales claves para elegir el mejor fondo de pensiones.

La edad es una de las principales claves a la hora de elegir un plan de pensiones ya que esta variable determinará, además, el perfil de riesgo que se puede asumir.

Por lo general, un inversor en planes de pensiones que comience relativamente joven (a los 30 años, por ejemplo) debería ir pasando por todas las categorías de fondos de pensiones que hay, básicamente seis.

Las entidades disponen de toda la variedad en sus carteras de planes de pensiones. Aquí mostramos los más destacados, distribuidos en función de los riesgos que se asumen:

1. Renta fija a corto plazo: Invierten en renta fija con una duración inferior o igual a los dos años. Su nivel de riesgo es mínimo.
2. Renta fija a largo plazo: También en renta fija, en este caso la duración es superior a los dos años.
3. Renta fija mixta: Destinan menos del 30% en renta variable. Su perfil de riesgo es algo más elevado que los de renta fija pura.
4. Renta variable mixta: Entre el 30 y el 75% del importe se destina a renta variable. El riesgo de inversión se incrementa aquí considerablamente.
5. Renta variable: Se trata de planes de pensiones que invierten más del 75% en renta variable. Son, sin duda, los que presentan un perfil de riesgo más elevado.
6. Garantizados: Garantizan el capital invertido e incluso, algunos, una rentabilidad mínima.

Cuanto más tiempo quede para alcanzar la jubilación más riesgos se pueden asumir. De esta forma, renta variable o renta variable mixta podrían ser recomendables por su mayor riesgo cuando el plazo hasta la jubilación es largo.

Por el contrario, si el plazo hasta la jubilación es corto o si no se quieren asumir riesgos, los mejores productos son los de renta fija o los garantizados.

Es aconsejable, siempre, realizar una gestión activa de los planes de pensiones: ir cambiando de un plan a otro que ofrezca mejores rendimientos o que se ciña mejor al perfil de riesgo. Los planes de pensiones se pueden traspasar sin costes.

Es una de las claves a la hora de elegir un plan de pensiones. Si bien es cierto que rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros, no está de más observar cuál ha sido la evolución histórica del plan de pensiones que se quiere contratar.

Un plan que año a año supera a otros en la misma categoría indica que con él se está realizando una buena gestión.Es aconsejable, además, tener en cuenta cuáles son las categorías que presentan mejores rendimientos.

Según Datos de la patronal del sector, Inverco, a cierre de agosto (últimos datos disponibles), la rentabilidad media anual para el total de planes es del 1, 5% destacando los de renta variable que, a pesar de la volatilidad que presentan las bolsas, ofrece a sus partícipes un rendimiento anual del 6, 3%.

El del resto de categorías es, actualmente, menor. Así, los fondos de renta fija a corto plazo registran una rentabilidad media anual negativa del -0, 15%, los fondos de renta fija a largo plazo rentan en el año un 0, 13%, los de renta fija mixta lo hacen un 0, 84% mientras que la renta variable mixta registra un rendimiento anual del 2, 91% y los garantizados del 0, 56%.

Al contrario de lo que ocurre con otros productos destinados al ahorro (como depósitos o cuentas de ahorro) que no tienen comisiones o estas son mínimas, en los planes de pensiones, las comisiones son uno de los principales factores a valorar ya que, de ellas, dependerá la rentabilidad final del producto.

Los planes de pensiones tienes dos tipos de comisiones:

1. Comisión de depósito: La cobra la entidad depositaria por el mantenimiento y la custodia de valores. Suele aplicarse un máximo del 0, 50% sobre el patrimonio.
2. Comisión Por gestión: Las cobran las gestoras y puede llegar a ser de hasta un 2%. Si el objetivo de rentabilidad del plan de pensiones es de un 3% o un 4%, se trata de una comisión de gestión tan alta. Además, es aconsejable valorar que un plan de pensiones que invierta, por ejemplo, en letras del Tesoro no debe tener comisiones de gestión elevadas, ya que la gestión que se realiza es puramente administrativa. Caso distinto pasa con los fondos de Renta Variable que requieren una gestión mucho más activa y dinámica.

En los planes de pensiones existe una flexibilidad total para realizar aportaciones, en cuanto a cuantía (el partícipe fija su importe y puede variarlo libremente) y en cuanto a su periodicidad (e incluso pueden suspenderse y reanurdarse en cualquier momento).

Existen, eso sí, límites financieros que limitan la cuantía anual de las aportaciones. Y es que, la aportación máxima anual no puede ser superior a los 8.000 euros.

Este límite se aplica conjuntamente a las aportaciones individuales directas del partícipe y contribuciones realizadas por promotores de planes del sistema de empleo. Además, estos límites financieros se aplican conjuntamente a los planes de pensiones, a las PPAS y a los sistemas de prevención social. No computan, sin embargo, las primas pagadas a los seguros de vida que instrumenten compromisos por pensiones.

Otra de las claves a la hora de contratar un plan de pensiones es tener claro cuáles son sus ventajas pero también sus desventajas, que las hay.

La Principal ventaja de un plan de pensiones es su tratamiento fiscal, ya que desgravan en el IRPF con los máximos legalmente establecidos: la cantidad desgravable no podrá superar el 30% de los rendimientos del trabajo (este límite asciende al 50% de las rentas del trabajo para mayores de 50 años).

Pero los planes de pensiones también tienen desventajas que son convenientes valorar: a las elevadas comisiones hay que unir los problemas de liquidez que presentan este tipo de productos de ahorro, ya que el inversor no podrá rescatar su dinero hasta el momento de la jubilación, salvo en casos puntuales (invalidez permanente, situación de desempleo prolongado o fallecimiento del titular del plan en cuyo caso los herederos podrán rescatar el dinero).