Nike Inc

Nike Inc.

Nike Inc. es una empresa dedicada al diseño, producción, comercialización y venta de calzado deportivo y no deportivo, ropa, equipos, accesorios y servicios. La empresa opera en diferentes partes del mundo que incluyen América del Norte, Europa Occidental, Oriental y Central, China, Japón y algunos mercados emergentes. Además, comercializan otras tres marcas como Jordan, Hurley y Converse. Sus principales categorías de productos son el running, el baloncesto, el fútbol, el entrenamiento, el golf y el estilo de vida. Estas y otras categorías de productos no son sólo para hombres, sino también para mujeres, niños y algunos discapacitados.

Análisis financiero

Ratios de rentabilidad

Rendimiento del capital

La cantidad de ingresos netos devueltos como porcentaje del capital accionario de Nike Inc. es del 44, 57%, lo que significa que cada dólar de capital accionario común genera el 44, 57% de los ingresos netos. En términos del éxito general de la compañía, expresa que el 44, 57% de los ingresos netos se gana por cada dólar invertido por los propietarios.

Rendimiento de los activos

La medida de la eficacia con la que una empresa puede obtener un rendimiento de su inversión en activos se expresa como la tasa porcentual de rendimiento de los activos, en el caso de Nike Inc. es del 16, 99%; significa que cada dólar invertido por Nike Inc. en activos, genera el 16, 99% de los ingresos netos.

Porcentaje de apalancamiento financiero

El apalancamiento financiero de Nike Inc. es de un 62% y se expresa como una medida que considera la cantidad de capital que viene en forma de deuda o evalúa la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras. Nike Inc. tiene un apalancamiento financiero positivo, ya que el rendimiento del capital es mayor que el de los activos, por lo que el apalancamiento financiero positivo indica que Nike Inc. ha pedido prestado dinero a una tasa de interés baja y ha empleado los fondos prestados a una tasa de rendimiento más alta.

Ganancias por acción

El promedio de acciones de Nike Inc. basado en el número de acciones al principio y al final del año es de 2, 85, esto significa que si Nike Inc. distribuyera cada dólar de ingresos a sus accionistas; cada acción recibiría 2, 85 dólares.

Margen de beneficio neto

El porcentaje de cada dólar de venta, en promedio, que representa los ingresos de Nike Inc. es del 12, 20%. Después de pagar todos los gastos e impuestos, la compañía pudo producir un margen de beneficio del 12, 20% de las ventas en 2019.

Facturación de activos fijos

La capacidad de Nike Inc. para generar ventas dada una inversión en activos fijos es de 7, 55, esto significa que Nike Inc. genera 7, 55 veces más ventas que el valor neto contable de sus activos.

Margen bruto

El porcentaje de los ingresos totales por ventas que Nike Inc. retiene después de incurrir en los costos directos de la producción de los bienes y servicios que vende se expresa como 44, 7%, esto significa que después de que Nike Inc. paga sus costos de inventario, todavía tiene el 44, 7% de sus ingresos por ventas para cubrir sus costos de operación.

Margen de EBITDA

La medición de la rentabilidad operativa de Nike Inc. como porcentaje de sus ingresos totales se expresa como 12, 2%, esto significa que las ganancias de Nike Inc. generadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización representan el 12, 2% de los ingresos.

Margen de explotación

El beneficio que Nike Inc. l retiene tras eliminar los gastos de explotación (como el coste de las mercancías vendidas y los salarios) y la depreciación se expresa en un 10, 3%, lo que significa que sólo quedan 0, 103 céntimos para cubrir todos los gastos no operativos.

Tasa impositiva efectiva

La tasa media a la que se gravan los beneficios antes de impuestos de Nike Inc. se expresa en un 16, 1%, lo que significa que la tasa media a la que se grava a Nike Inc. es del 16, 1%.

Pruebas de liquidez

Ratio de efectivo

La relación entre el total de efectivo y equivalentes de Nike Inc. y su pasivo corriente es de 0, 56, lo que significa que Nike Inc. sólo tiene suficiente efectivo y equivalentes para pagar el 56% de su pasivo corriente. Debido al hecho de que la proporción de efectivo de Nike Inc. es de 0, 56 a 1, la empresa tiene 56 centavos en efectivo a disposición por cada dólar de pasivo corriente.

Ratio actual

La capacidad de Nike Inc. para pagar las deudas corrientes a medida que se van venciendo es de 2, 10, lo que significa que por cada dólar de pasivo corriente, Nike Inc. tiene 2, 10 dólares de activo corriente para pagar esas obligaciones.

Ratio rápido

La capacidad de Nike Inc. para cumplir con sus obligaciones a corto plazo con sus activos más líquidos es de 1, 39, esto significa que por cada dólar de pasivo corriente, la empresa tiene 1, 39 dólares de activos rápidos para pagarlos.

Volumen de negocios de las cuentas por cobrar

La medida de la rapidez con que Nike Inc. cobra sus cuentas por cobrar se expresa como la tasa de rotación de las cuentas por cobrar, en el caso de Nike Inc. es de 9, 16, esto significa que en promedio; la empresa cobró sus cuentas por cobrar 9, 16 veces por año.

Rotación de existencias

El número de veces que Nike Inc. vende y reemplaza su inventario durante el año es de 6.11, Nike Inc. vende y reemplaza su inventario unas 6.11 veces al año.

Prueba de solvencia y posición patrimonial

Relación deuda/capital

La medida de cuánta deuda utiliza Nike Inc. para financiar sus activos en relación con el valor del capital social es 162, 36, significa que Nike Inc. tiene 162, 36 dólares de deuda por cada dólar de capital social.

Dividendos

Ratio de rendimiento de los dividendos

La medida de cuánto paga Nike Inc. en dividendos cada año en relación con el precio de sus acciones es 0, 98%, esto significa que los inversores de Nike Inc. reciben 0, 0098 dólares en dividendos por cada dólar que han invertido en la empresa.

Ratio de pago

La producción de ganancias que se pagan como dividendos a los accionistas de Nike Inc. se expresa en un 34, 39%, lo que significa que Nike Inc. está pagando el 34, 39% de sus ingresos netos a sus accionistas; esta podría ser una tasa sostenible, ya que las ganancias parecen sustentar una proporción del 34, 39%.

Ratios de valoración

Relación precio/beneficio

La relación de Nike Inc. entre el precio actual de mercado de la acción y sus ganancias por acción es de 35, 17, lo que significa que las acciones ordinarias de Nike Inc. se están vendiendo en el mercado a un precio 35, 17 veces superior a sus ganancias para 2019.

Coeficiente Beta

La tendencia de Nike Inc. de los rendimientos de un valor para responder a las oscilaciones del mercado se representa como el coeficiente beta, que es de 0, 83; esto significa que el precio del valor se mueve con el mercado. Dado que el beta de la acción es de 0, 83, es teóricamente un 8, 3% más volátil que el mercado.

Precio a las ventas

La medida de cuánto están pagando los inversores por la empresa Nike Inc. en su forma más básica se expresa como 3, 99, esto significa que el valor puesto en cada dólar de los ingresos de la empresa se expresa como 3, 99. La relación precio/ventas comparada con los 12, 28 de Facebook, Nike Inc. no tiene una valoración premium.

Precio a la reserva

El valor actual de mercado de Nike Inc. en relación con su valor contable es de 16, 71, lo que significa que el precio de mercado de Nike Inc. cuesta 16, 71 veces más que los activos netos que figuran en el balance.

Precio a libro tangible

El precio de las acciones como parte del valor contable tangible de Nike Inc. que figura en el balance de la empresa es de 32, 91, lo que significa que la cantidad de dinero que recibirían los accionistas por cada acción de su propiedad si Nike Inc. liquidara sus operaciones es de 32, 91.

Precio a flujo de caja

El valor del precio de una acción a su flujo de efectivo por acción de Nike Inc. es 26, 44, esto significa que los inversores de Nike Inc. están dispuestos a pagar 26, 44 dólares por cada dólar de flujo de efectivo en el año 2019.

Fortaleza financiera

Relación entre la deuda y la capitalización a largo plazo

El apalancamiento financiero de Nike Inc. se expresa en un 75, 34%, comparado con el 36, 28% de Intel Corporation y el 0% de Facebook; la relación deuda-capitalización a largo plazo de Nike Inc. indica que los inversores de Nike Inc. tienen el mayor riesgo de invertir en la empresa.

Ratio de deuda total a capitalización

La medida de la deuda que utiliza Nike Inc. para financiar sus activos en relación con el valor del capital social se expresa en 162, 36%, lo que significa que hay un 162, 36% más de pasivos que de capital social.

Cobertura de intereses

La medida de la facilidad con que Nike Inc. puede pagar los intereses de su deuda pendiente se expresa en 38, 48, lo que significa que Nike Inc. ha obtenido 38, 48 veces más ingresos que sus actuales pagos de intereses.

Eficiencia

Ingresos por empleado

La medida de cuánto dinero genera cada empleado para Nike Inc. se expresa como $510.000 de ingresos de Nike Inc. por empleado en comparación con los $611.110, 03 de Intel Corporation y los $1.342.791, 08 de Facebook, indica una menor productividad y un uso efectivo de los recursos de la empresa.

Conclusión

En conclusión, los ratios financieros de Nike Inc. son realmente buenos para el año 2019. En cuanto a los ratios de rentabilidad, los retornos sobre el capital y los activos que genera la empresa son excelentes porque expresan que el dinero invertido está generando beneficios. Las ganancias por acción son grandes porque por cada acción los accionistas reciben 2.85 dólares. La capacidad de la empresa para retener el 12, 20% de los beneficios después de impuestos es impresionante.

En cuanto a la liquidez, la empresa también está en buenas condiciones. Porque la cantidad de deuda a corto plazo que tienen puede ser cubierta dos veces sólo con sus activos corrientes. Las cuentas por cobrar de Nike Inc. están siendo cobradas 9.11 veces al año casi una vez al mes. Esto es genial porque la empresa tiene dinero en efectivo para invertir constantemente.

En los ratios de valoración Nike Inc. no está en una situación excelente como en los otros aspectos. La volatilidad que los inversores experimentan en este momento para invertir en la empresa es un 8, 3% mayor que en el mercado. El precio de venta de Nike Inc. no es muy alto, esto ocurre porque los inversores no están dispuestos a pagar mucho por una acción.

En cuanto a la parte financiera y la eficiencia, la empresa va bien. Tiene algunos aspectos negativos como la cantidad de deuda en comparación con su patrimonio. Pero algunos positivos como su capacidad de pagar los intereses de su deuda pendiente. También la cantidad de dinero producida por empleado es realmente buena.